Войти

Форекс прогноз на неделю: 25.12.2017 – 29.12.2017

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Курс пары евро/доллар незначительно вырос на завершившейся неделе достигнув отметки 1.1853 на фоне снижающейся активности на рынках.

В течение недельной сессии курс евро/доллар достигал уровня сопротивления 1.1900, однако после объявления результатов выборов в Каталонии пара откатилась почти на 50 пунктов. Абсолютное большинство голосовавших высказалось в пользу независимости региона от Испании. При этом инвесторы не считают результаты голосования реальными рисками, так как официальный Мадрид неоднократно заявлял, что не допустит отделения Каталонии любыми способами.

Инфляция в Еврозоне по-прежнему остается низкой, несмотря на недавние оптимистичные прогнозы ЕЦБ. Базовый индекс потребительских цен снизился в ноябре на 0.1% и сохранил годовой темп роста на уровне 0.9%. Основной индекс потребительских цен не изменился и остался на уровне 1.5% в годовом выражении. Низкая инфляции ограничивает в действиях европейский Центробанк, который объявил о постепенном завершении программы количественного смягчения, однако все еще сохраняет процентные ставки на низком уровне.

Налоговый законопроект был принят на прошлой неделе Конгрессом США. Ожидается, что Дональд Трамп подпишет указ о принятии реформы в начале следующего года. Налоговые льготы для бизнеса приведут к росту американской экономики, что повлияет на дальнейшие действия ФРС по ужесточению кредитно-денежной политики. Уже сейчас предполагается, что регулятор повысит процентную ставку трижды в 2018 году. На это решение ФРС может повлиять низкая инфляция в США. Джанет Йеллен в своем выступлении на прошлой неделе заявила, что инфляция может сохраняться на текущих уровнях в течение достаточно долгого времени. Эту позицию разделяют и другие представители ФРС, поэтому низкая инфляция может стать главной проблемой для американской экономики в следующем году.

Предстоящая неделя, как и завершившаяся, будет проходить в условиях низковолатильных торгов. При отсутствии важных экономических публикаций главным фактором, способным серьезно повлиять на движение пары евро/доллар, станет возможная информация по дальнейшему продвижению налоговой реформы в США. Пара будет торговаться в узком боковом диапазоне 1.1800 – 1.1920, сохраняя восходящую тенденцию.

В нашем прогнозе на предстоящую предновогоднюю неделю ожидаем незначительный рост пары евро/доллар к уровням сопротивления 1.1860, 1.1875, 1.1890 и 1.1900.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Британский фунт незначительно укрепился по отношению к американскому доллару на прошлой неделе, достиг уровня сопротивления 1.3400, однако не смог закрепиться на нем и снизился к отметке 1.3345 на закрытии торгов.

Последние две недели перед завершением года будут, как обычно, сопровождаться низкой торговой активностью. После саммита Евросоюза и объявлении о переходе ко второй фазе переговоров по Brexit, новостная активность в Великобритании также значительно снизилась, что привело к снижению волатильности на рынках. Национальное бюро статистики сообщило в пятницу, что экономика Великобритании выросла на 0.4% в третьем квартале текущего года по отношению к предыдущему, что привело к укреплению на 1.7% в годовом выражении.

Что примечательно, рост показали расходы потребителей и инвестиции компаний, то есть те показатели, которые считались наиболее проблемными. При этом по прогнозам на следующий год, потребительские расходы все же будут снижаться, в первую очередь, из-за низкого роста заработной платы и высокого уровня неопределенности, связанного со сложностями переговоров по Brexit.

Еще одной позитивной новостью для британской валюты стало сокращение дефицита платежного баланса Великобритании в третьем квартале, что произошло благодаря более высокому росту доходов британских активов за рубежом.

Аналогичная ситуация ранее произошла со снижением баланса США вследствие тех же причин. Незначительное давление на курс британской валюты оказало сообщение об отставке заместителя премьер-министра Великобритании Дэмиана Грина из-за нарушений министерского протокола. Кроме этого, индекс настроения потребителей по данным Gfk также снизился.

Курс пары фунт/доллар сохраняет свои позиции в боковом диапазоне 1.3300 – 1.3420 и с большой вероятностью будет торговаться в этом коридоре и на следующей неделе. В среднесрочной перспективе британская валюта может продолжить снижаться против американского доллара. Экономика Великобритании растет невысокими темпами, а низкое укрепление средней заработной платы приводит к падению потребительской активности. Представитель Евросоюза по Brexit заявил недавно, что вторая фаза переговоров станет еще более сложной, чем первая, что также будет оказывать давление на экономическую активность в Великобритании и на курс национальной валюты.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение пары фунт/доллар к уровням поддержки 1.3330, 1.3315, 1.3300 и 1.3280.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки золота существенно укрепились на прошлой неделе, прибавили почти двадцать долларов и завершили сессию на отметке 1274 доллара за тройскую унцию.

Как мы и предполагали ранее, золото оттолкнулось от сильного уровня поддержки 1250 долларов за тройскую унцию и вернулось к восходящему движению к сопротивлению 1300 долларов. Рост котировок был связан, в первую очередь, с техническими факторами, так как американский доллар получил поддержку на фоне одобрения налогового законопроекта Конгрессом США.

На предстоящей неделе золото будет торговаться с низкой волатильностью, как и большинство других инструментов благодаря приближению праздников и снижению экономической активности. С большой вероятностью цена останется в текущем узком диапазоне до конца года.

Цена на золото выросла с начала 2017 года более чем на 10% на фоне большого количества геополитических конфликтов. Большинство прогнозов на следующий год предполагают дальнейшее укрепление котировок. Все это на фоне продолжения геополитической напряженности, а также повышения спроса на золото со стороны азиатских стран, в первую очередь Китая и Индии.

Золото будет оставаться главным безопасным активом, а также будет сохранять интерес со стороны национальных банков стран. Главным фактором давления на цены станет повышение спроса инвесторов на альтернативные активы, в первую очередь, на криптовалюты.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1276, 1278, 1280 и 1285 долларов за тройскую унцию металла.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI выросли на прошлой неделе, преодолели очередной важный уровень сопротивления 58.00 долларов за баррель и завершили сессию на отметке 58.27 долларов за баррель.

Запасы коммерческой нефти в США на прошлой неделе значительно снизились по данным Управления энергетической информацией и Американского нефтяного института. Рост нефтяных цен объясняется успехом организации ОПЕК, которая продлила текущее соглашение о сокращении добычи сырья до конца 2018 года. При этом наибольшая заслуга в этом решении приходится на Россию и Саудовскую Аравию, на их долю приходится около 25% мировой нефтедобычи. Союз этих двух стран оказался максимально эффективным в отношении установления необходимых цен на нефть.

С начала года котировки WTI выросли в полтора раза даже вопреки постоянно обновляющимся рекордам добычи сланцевой нефти в США. На данный момент цена на нефть находится в диапазоне 55.00 – 60.00 долларов за баррель, что является оптимальным значением для России и Саудовской Аравии.

Окончательное принятие налоговой реформы в США может оказать значительное давление на котировки WTI. Снижение корпоративных налогов может повысить эффективность инвестиций в нефтедобывающую отрасль США, что приведет к дальнейшему росту добычи и снижению цен. На предстоящей неделе торговая активность будет снижена, а единственными важными событиями, способными повлиять на котировки нефти, могут стать объявления изменения запасов сырья по итогам очередной недели.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительный дальнейший рост котировок к уровням сопротивления 58.40, 58.50, 58.70 и 58.90 долларов за баррель.

Экономическая статистика следующей недели.

Понедельник

Праздник католического Рождества, рынки не работают, экономические данные не публикуются.

Вторник

В Японии состоится заседание комитета по кредитно-денежной политике. Кроме этого, в Японии будут опубликованы индекс потребительских цен и уровень безработицы.

В США выйдет индекс цен на жилье S&P/CaseShiller, а также индексы деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа и Ричмонда.

Среда

Япония представит объем заказов в строительном секторе и начатого строительства домов.

В Швейцарии выйдет индикатор потребления UBS за ноябрь.

США опубликует индекс розничных продаж от Redbook, а также объем незавершенных сделок по продаже жилья. Американский нефтяной институт представит отчет об изменении запасов нефти на прошлой неделе.

Четверг

В Японии выйдут данные розничных продаж и промышленного производства. Кроме этого, Япония представит объем иностранных и домашних инвестиций.

Великобритания опубликует индекс цен на жилье Nationwide, а европейский Центробанк - экономический бюллетень.

США представит показатели первичных и повторных заявок на пособие по безработице. Управление энергетической информацией обнародует изменения запасов нефти и природного газа на прошлой неделе.

Пятница

Австралия обнародует показатели объемов кредитования частного сектора.

Германия опубликует индекс потребительских цен за декабрь.

Компания Baker Hughes представит традиционный отчет по изменению количества активных буровых установок в США.