Войти

Форекс прогноз на неделю: 18.12.2017 – 22.12.2017

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Крайне напряженная неделя, наполненная большим количеством важных событий, способных повлиять на курсы валют, завершилась в итоге незначительным снижением пары евро/доллар к отметке 1.1745.

Долгожданное заседание FOMC завершилось предсказуемо, процентная ставка была повышена на 0.25 пунктов. Что примечательно, американский доллар резко снизился после объявления решения регулятора. Повышение ставки было уже заложено в котировки пары евро/доллар, и инвесторы активно закрывали позиции после решения ФРС. Двое из членов ФРС проголосовали против повышения ставки на декабрьском заседании из-за низкой инфляции. Американский регулятор оставил без изменений свои прогнозы по поводу процентных ставок и инфляции в США в 2018 и 2019 годах. Вместе с тем был повышен прогноз экономического роста на ближайшие два года, а ожидания по уровню безработицы снижены с 4.1% до 3.9%. В целом сопроводительное заявление носило позитивный характер, также, как и выступление Джанет Йеллен на традиционной пресс-конференции, которая станет для нее последней в роли руководителя ФРС. Йеллен также заявила о росте ВВП в следующем году, что будет вызвано налоговой реформой, а также предположила, что рынок труда продолжит укрепляться, а инфляция восстановится.

Следующее заявление о дальнейших планах ФРС мы услышим, скорее всего, не раньше марта, когда состоится первое заседание под руководством Джерома Пауэлла. Новый глава ФРС обозначит свое видение дальнейших изменений в монетарной политике США, и это может обозначить направление движения курса доллара на ближайшие месяцы.

Заседание ЕЦБ на прошлой неделе прошло менее драматично, чем FOMC. Европейский регулятор повысил прогнозы относительно экономического роста до 2.4% в текущем году по сравнению с 2.2% ранее, а также до 2.3% в 2018 году, по сравнению с 1.8% ранее. Что еще более важно, ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на следующий год, что привело к скачку курса европейской валюты. Однако затем Марио Драги заявил, что ожидает снижения инфляции в ближайшие месяцы, что привело к коррекции котировок. Главные итоги заседания ЕЦБ заключаются в том, что несмотря на активный экономический рост, регулятор не рассматривает вопрос повышения ставок в ближайшее время.

Предстоящая неделя может стать менее активной для пары евро/доллар, хотя несколько важных экономических релизов все же ожидаются. Наиболее интересным из них, наверняка, станет публикация индекса потребительских цен за ноябрь в Еврозоне. По предварительным данным ожидается рост показателя, что поддержит рост котировок европейской валюты.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост курса евро/доллар к уровням сопротивления 1.1760, 1.1780, 1.1800, 1.1825 и 1.1850.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Британский фунт потерял около 60 пунктов по отношению к американскому доллару и завершил торговую неделю около уровня 1.3300, несмотря на то, что еще в четверг пара находилась на локальном недельном максимуме на отметке 1.3466.

Заседание Банка Англии, которое состоялось на прошлой неделе, оказало минимальное влияние на курс британской валюты. Единогласным решением процентная ставка была оставлена без изменений. Британский регулятор повысил ставку на прошлом заседании, и еще не прошло достаточно времени для того чтобы оценить влияние изменения. Банк Англии оставляет возможность повышения ставки в ближайшее время, если инфляция продолжит расти также быстро, однако регулятор предпочел бы умеренное и осторожное изменение кредитно-денежной политики.

Последние публикации Великобритании указывают на некоторое восстановление экономического роста в стране. Укрепление розничных продаж, а главное, - незначительной рост средней заработной платы, позволяет надеяться на более быстрый темп восстановления. К тому же Евросоюз и Великобритания активизировались в переговорах по Brexit, что также позитивно может повлиять на потребление и инвестиции в британскую экономику.

Главным событием прошлой недели, которое привело к падению пары фунт/доллар более чем на 150 пунктов в пятницу, стал саммит Евросоюза, прошедший в Брюсселе.

Главным итогом стало завершение первой фазы переговоров между Евросоюзом и Великобританией и начало перехода ко второму этапу. Напомним, что первый этап был посвящен согласованию основных вопросов отделения и сконцентрировался вокруг трех основных пунктов – прав граждан ЕС, проживающих в Великобритании, статуса границы с Ирландией и финансовых обязательств официального Лондона. По всем трем вопросам были достигнуты договоренности, хотя необходимо отметить, что точная сумма, которую Великобритания обязуется выплатить Евросоюзу пока не названа. Перед переходом ко второму этапу, стороны вступят в переходный период, который может продлиться в течение двух лет. Напомним, что согласование первого этапа заняло более полугода. В пятницу Ангела Меркель и Дональд Туск заявили, что, по их мнению, вторая фаза переговоров по Brexit станет более сложной чем первая.

Тем временем ситуация в Великобритании достаточно непростая. В среду британский парламент принял поправку, согласно которой правительство перед тем как заключить соглашение с Евросоюзом должно получить одобрение парламента. Это решение может ослабить позиции Терезы Мэй в дальнейших переговорах. На предстоящей неделе не ожидается важных экономических публикаций из Великобритании, а переговоры по Brexit возьмут паузу.

Таким образом, волатильность британской валюты может снизиться. Тем временем, пара фунт/доллар вернулся к верхней границе бокового диапазона 1.3050 – 1.3300, в котором пара находилась больше месяца до середины ноября. Скорее всего, курс фунт/доллар найдет сильную поддержку на этом уровне и будет незначительно восстанавливаться.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3320, 1.3345, 1.3370, 1.3410 и 1.3440.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Цена на золото укрепилась более чем на семь долларов в ходе торгов на прошлой неделе, вернулась в боковой диапазон 1250 -1300 долларов за унцию и завершила сессию на отметке 1255 долларов.

Курс доллара снижался на завершившейся неделе после заседания ФРС, на котором была повышена процентная ставка на 0.25 пунктов и был озвучен прогноз регулятора, согласно которому в следующем может случиться еще три повышения. Несмотря на позитивные итоги заседания, американская валюта снижалась, так как ФРС высказала обеспокоенность высокой инфляцией, снижение которой может стать системной проблемой для экономики США в следующем году.

Укреплению спроса на золото способствовал также рост неопределенности, связанный с принятием налогового законопроекта в США. Для принятие налоговой реформы необходимо набрать простое большинство в Сенате. Республиканцы имеют минимальное преимущество в Сенате, однако известно, что все демократы будут выступать против законопроекта и есть минимум два сенатора-республиканца, которые не поддерживают его в существующем виде. Таким образом, не исключено, что проект еще претерпит изменения перед тем, как попасть на окончательную подпись к Дональду Трампу.

Как мы и предполагали ранее, цены на золото достаточно быстро вернулись в боковой диапазон 1250 -1300 долларов за тройскую унцию, в котором находились последние несколько месяцев и с большой вероятностью останутся в этом коридоре до конца текущего года.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем незначительный рост котировок золота к уровням сопротивления 1258, 1262, 1265, 1270 и 1275 долларов за тройскую унцию.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI практически не изменились в цене на прошедшей неделе и завершили сессию на отметке 57.25 долларов за баррель, несмотря на достаточно высокую волатильность в ходе торгов.

Мировое энергетическое агентство опубликовало традиционный ежемесячный доклад, согласно которому мировое предложение нефти выросло до годового максимума, что связано с активизацией деятельности производителей сланцевого сырья. Уровень предложения на глобальном рынке вырос в ноябре на 170 000 баррелей и достиг 97.8 миллионов баррелей в сутки. По прогнозам Международного энергетического агентства, рост мирового предложения в 2018 может превысить 200 000 баррелей в день уже в первой половине года. В конце недели цены на нефть обоих сортов получили поддержку на фоне появившейся информации о временной приостановке работы трубопровода в Северном море. По данным компании, обслуживающей работу этого трубопровода, пока слишком рано говорить о сроках полного восстановления.

Согласно данным компании Baker Hughes, количество активных буровых установок на прошлой неделе снизилось на четыре и достигло 747 единиц. Это стало первым снижением числа буровых установок за последние шесть недель, однако по-прежнему остается выше по сравнению с прошлым годом. Снижение буровой активности поддержало котировки нефти в краткосрочной перспективе, однако в целом уровень добычи сланцевой нефти в США остается высоким.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок WTI к уровням поддержки 57.10, 56.80, 56.50 и 56.20 долларов за баррель.

Экономическая статистика следующей недели.

Понедельник

Япония представит данные импорта и экспорта, а также общее сальдо торгового баланса.

В Австралии выйдет среднегодовой отчет о перспективах экономики и финансов.

Еврозона опубликует данные по инфляции за ноябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен.

Великобритания обнародует отчет Конфедерации британских промышленников по изменению объема промышленных заказов.

В США выйдет индекс рыночной стоимости жилья NAHB.

Вторник

В Новой Зеландии будет опубликовано исследование потребительских настроений Westpac, а также прогноз активности от Национального Банка.

В Австралии выйдут протоколы заседания Резервного Банка, которое состоялось двумя неделями ранее.

Япония представит индекс активности во всех отраслях экономики.

Германия опубликует индексы делового оптимизма и экономических ожиданий, а также индикатор оценки текущей ситуации от IFO.

Еврозона представит данные по затратам на рабочую силу, а также объем производства в строительном секторе.

В США выйдет изменение числа разрешений на строительство, а также количество начатых новостроек. Кроме этого, будет опубликован индекс розничных продаж Redbook. Американский нефтяной институт представит отчет по изменению запасов коммерческой нефти.

Среда

Новая Зеландия обнародует данные импорта, экспорта и общего торгового баланса.

Германия опубликует индекс цен производителей за ноябрь, а Еврозона баланс счета текущих операций.

Швейцария представит квартальный отчет Национального Банка, а Великобритания отчет Конфедерации британских промышленников по объему реализации в розничной торговле. Кроме этого, состоится выступление главы Банка Англии Марка Карни.

В Канаде выйдут данные оптовых продаж, а в США по продажам на вторичном рынке жилья.

Управление энергетической информацией представит отчет по изменению запасов нефти и нефтепродуктов за прошлую неделю.

Четверг

Новая Зеландия опубликует изменения валового внутреннего продукта за третий квартал текущего года.

Япония представит объем иностранных и домашних инвестиций в ценные бумаги. Кроме этого, состоится заседание Банка Японии, будет объявлено решение о процентной ставке и позиция регулятора по кредитно-денежной политике, а также состоится пресс-конференция.

В Швейцарии выйдут данные импорта, экспорта и общего торгового баланса, а в Великобритании - данные чистых займов государственного сектора в ноябре.

США представит уточненные данные экономического роста за третий квартал текущего года, а также индекс расходов на личное потребление, число первичных и повторных заявок на пособие по безработице и индексы деловой активности ФРБ Чикаго и Филадельфии.

В Канаде выйдет большой блок данных по инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, а также изменение объема розничных продаж. Управление энергетической информацией представит отчет об изменении запасов природного газа на прошлой неделе.

Пятница

Германия опубликует индекс потребительского доверия.

Швейцария представит индекс опережающих индикаторов.

В Великобритании выйдут изменения валового внутреннего продукта за третий квартал, а также общий уровень инвестиций за тот же период и индекс активности в сфере услуг.

США представит данные личных доходов и расходов, а также объем заказов на товары длительного пользования и продаж новых домов.

В Канаде выйдут изменения ВВП за третий квартал. Компания Baker Hughes представит традиционный отчет об изменении количества активных буровых установок.