Войти

Форекс прогноз на неделю: 11.12.2017 – 15.12.2017

Евро/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Курс пары евро/доллар устойчиво снижался на протяжении всей прошлой недели, преодолел уровень поддержки 1.1800 и завершил торговую сессию на отметке 1.1768.

При отсутствии серьезных изменений в экономических публикациях Еврозоны на прошлой неделе пара находилась под влиянием доллара. Индексы деловой активности в секторе услуг и производственной сфере в Еврозоне в ноябре не изменились и остались на высоком уровне. Пересмотр октябрьских данных по розничным продажам неожиданно привел к сокращению роста до 0.4% и к снижению на 1.1% в годовом исчислении. Негативные данные по продажам компенсировались незначительным приростом ВВП за третий квартал в годовом выражении на 0.1% по сравнению с ожиданиями.

В четверг состоится заседание ЕЦБ, на котором возможно будут повышены прогнозы экономического роста, а главное - инфляции. Напомним, что ранее европейский регулятор повысил ожидания по росту инфляции в ближайшей перспективе, а фактические данные также немного укрепились в ноябре. Если прогнозы вновь будут пересмотрены в сторону повышения, тогда у евро появятся хорошие шансы на возвращение утраченных на прошлой неделе позиций.

Более интересными оказались на прошлой неделе публикации США. Наиболее ожидаемым событием были данные рынка труда в пятницу. Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства США составило 228 000, что превысило прогнозы и оказалось выше среднего значения за текущий год. Кроме этого, октябрьские данные также были пересмотрены в сторону повышения.

Уровень безработицы остался неизменным, а вот средний рост заработной платы оказался недостаточно высоким, что не позволило доллару укрепиться значительно сильнее. Рост зарплаты не достиг докризисного уровня, что негативно влияет на потребительскую активность.

Одной из центральных тем на прошлой неделе стало принятие налогового законопроекта в США. В последнее время был достигнут значительный прогресс в принятии реформы, и с большой вероятностью Дональд Трамп подпишет закон до конца текущего года. Американский доллар получает значительную поддержку и укрепляется благодаря новостям о прогрессе в принятии реформы.

В среду в США состоится заседание FOMC, на котором будет объявлено решение о процентной ставке. Рынки практически со стопроцентной вероятностью уверены, что американский регулятор повысит ставку. В последние недели большинство представителей ФРС, включая Джанет Йеллен, уверенно высказывались в пользу повышения. Это событие уже заложено в текущие котировки и вряд ли приведет к дополнительному существенному укреплению доллара. Более интересным может стать сопутствующее заявление регулятора и речь Джанет Йеллен, где могут быть обозначены дальнейшие шаги изменения кредитно-денежной политики в США в следующем году.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение пары евро/доллар к уровням поддержки 1.1750, 1.1730 и 1.1710, после чего ожидаем разворота и восстановления к отметкам 1.1750, 1.1775 и 1.1800.

Фунт/доллар: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Британский фунт торговался с повышением по отношению к американскому доллару большую часть прошлой недели и достиг утром в пятницу локального максимума на отметке 1.3520. Однако в течение оставшегося времени до конца торгов пара резко снизилась и завершила сессию на отметке 1.3375, потеряв по итогам недели около 60 пунктов.

Резкое снижение британской валюты в конце торговой недели было связано с тем, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй не смогла представить финальное соглашение по выходу из Евросоюза, несмотря на то, что срок был установлен на пятницу. Впрочем, Европейская Комиссия наверняка предоставит Мэй дополнительное время, однако высокая волатильность курса фунт/доллар отражает высокий уровень беспокойства инвесторов по поводу соглашения. Ранее на неделе появлялась информация, что стороны достигли серьезного продвижения в переговорах по поводу двух основных вопросов – суммы компенсации Евросоюзу и статуса границы между Великобританией и Ирландией, однако официального подтверждения так и не появилось. По последним данным стороны согласовали выплату в диапазоне 35-39 миллиардов фунтов. Следующий этап переговоров состоится на предстоящей неделе на саммите Евросоюза в четверг.

На фоне ключевых переговоров по Brexit экономические данные Великобритании отошли на второй план. Индекс деловой активности в строительном секторе значительно вырос, в то время как аналогичный показатель в сфере услуг снизился. Данные промышленного производства в пятницу оказались выше прогнозируемых и выросли до уровня 3.6%. При этом объем обрабатывающего сектора, который составляет около 80% от общего промышленного производства, показал рост лишь на 0.1% по сравнению с 0.7% месяцем ранее. Эксперты ожидали снижения, и, тем не менее, низкий показатель оказал давление на котировки фунта. Дефицит торгового баланса Великобритании неожиданно снизился в октябре до отметки 10.78 миллиардов фунтов. Однако данные не смогли остановить падение британской валюты, которая потеряла более ста пунктов по отношению к американскому доллару в течение дня на фоне новостей по Brexit.

На предстоящей неделе состоятся два ключевых события, которые могут привести к повышенной волатильности фунта. В четверг состоится заседание Банка Англии и в этот же день начнется саммит Евросоюза, на котором продолжатся переговоры по Великобритании. Заседание Банка Англии вряд ли приведет к изменению ставки, а заявление регулятора будет связано, в первую очередь, с переговорами по Brexit. По последним заявлениям Жан-Клода Юнкера, стороны значительно продвинулись с предварительными соглашениями, поэтому второй этап переговоров может стать максимально продуктивным, что приведет к росту британской валюты.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем укрепление пары фунт/доллар к уровням сопротивления 1.3395, 1.3420, 1.3450, 1.3475 и 1.3500 на фоне дальнейшего продвижения переговоров по Brexit.

Золото: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки золота продолжили снижаться на торгах прошлой недели, преодолели нижнюю границу бокового диапазона 1250 – 1300 долларов за унцию и завершили сессию на отметке 1248 долларов. Позитивные новости о принятии налогового законопроекта в США привели к укреплению американского доллара и снижению золота. Подписание законопроекта о временном продлении финансирования работы американского правительства поддержали уверенность инвесторов в том, что налоговая реформа будет принята.

Кроме этого, на цену золота негативно влияли ожидаемое повышение процентной ставки в США на заседании ФРС, которое состоится на следующей неделе, а также рост американского фондового рынка.

Еще одним фактором, который также приводит к снижению спроса на золото, стал рост инвесторов к криптовалютам, который приводит к оттоку средств из традиционных инструментов. Эта тенденция будет сохраняться ближайшее время и продолжит оказывать давление на котировки золота.

По-прежнему остается низким спрос на золото со стороны азиатских рынков, в первую очередь, Китая и Индии.

Что интересно, поддержку цене на золото не смогла оказать эскалация ситуации на Корейском полуострове, где США и Южная Корея проводят масштабные военные учения, а представители Северной Кореи заявили о предопределенности войны.

Если бы такая ситуация сложилась хотя бы пару месяцев назад, котировки золота немедленно отреагировали бы значительном ростом. Сейчас же слишком велика уверенность в восстановлении ВВП США, принятии налоговой реформы, которая будет способствовать дальнейшему росту экономики, а также укрепляется интерес к более прибыльным и рискованным активам, чем золото.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем дальнейшее снижение золота к уровням поддержки 1246 и 1244 долларов, после чего ожидаем разворота и восстановления цены к сопротивлениям 1248, 1250, 1253 и 1257 долларов за тройскую унцию.

Нефть: итоги прошлой недели и прогноз на предстоящий период.

Котировки нефти марки WTI снизились более чем на два доллара на прошлой неделе и достигли уровня поддержки 56.00, после чего восстановили часть потерь и завершили сессию на отметке 57.36 долларов за баррель. Цена на нефть снижалась после ралли несколькими неделями ранее, когда котировки достигли нового максимума за несколько лет на фоне ожиданий заседания ОПЕК.

Добыча сланцевой нефти в США достигла тридцатилетнего максимума и продолжает расти. Количество активных буровых установок в США по данным компании Baker Hughes выросло на прошлой неделе еще на две, что подтверждает высокий уровень активности в нефтедобывающем секторе. Восстановление цены в пятницу началось на фоне появившейся информации, что представители крупнейших компаний тайно договорились о совместном снижении темпов добычи для того, чтобы поддержать рост цен. Если эта информация подтвердится, тогда цена на нефть может крайне существенно вырасти в ближайшее время.

Кроме этого, в Нигерии началась забастовка работников нефтяной отрасли, что приведет к частичному сокращению добычи и транспортировки сырья.

Данные из Китая показали, что импорт нефти в ноябре вырос до 9 миллионов баррелей в сутки по сравнению с 7.3 миллионами в предыдущем месяце. По сравнению с прошлым годом рост импорта составил 12%. На данный момент Китай опережает США по объему импорта сырья. В ближайшее время цена на нефть будет оставаться под давлением высокой добычи в США. Котировки закрепились в широком боковом диапазоне 55.00 – 60.00 долларов за баррель, в котором будут торговаться в ближайшее время.

В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение котировок нефти WTI к уровням поддержки 57.30, 57.10 и 56.80 долларов за баррель.

Экономическая статистика следующей недели.

Понедельник

Новая Зеландия представит данные по розничным продажам, а Австралия по продажам новых домов.

В Японии выйдет индекс крупных предприятий в производственном секторе. В США будет опубликовано число открытых вакансий на рынке труда за ноябрь, а также пройдет размещение десятилетних облигаций.

Вторник

Япония представит индекс внутренних цен на корпоративные товары, а также индекс деловой активности в сфере услуг.

В Австралии выйдет среднегодовой отчет о перспективах экономики и финансов, индекс цен на жилье и индекс уверенности в деловой среде от Национального Банка Австралии.

Франция обнародует количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе.

Великобритания опубликует целый ряд данных по инфляции, включая базовый и основной индексы потребительских цен, а также индексы цен производителей.

Германия представит индекс оценки текущих экономических условий и индекс настроений в деловой среде, а Еврозона индекс экономических настроений по данным исследования института ZEW.

В США выйдет индекс цен производителей и индекс розничных продаж, а также ежемесячный отчет о состоянии бюджета.

Вечером состоится выступление главы Европейского Центробанка Марио Драги.

Американский нефтяной институт представит отчет об изменении запасов коммерческой нефти на прошлой неделе.

Среда

В Новой Зеландии выйдет индекс цен на продукты питания, а в Австралии индекс потребительских настроений Westpac. Кроме этого, состоятся выступления главы Национального Банка Австралии Филипа Лоуи и его заместителя Кристофера Кента.

Германия опубликует индекс потребительских цен за ноябрь.

Великобритания представит блок данных по рынку труда, включая уровень безработицы, изменение средней заработной платы и количество заявок на пособие по безработице.

В Еврозоне выйдут уточненные показатели промышленного производства за октябрь.

В США опубликуют инфляционные показатели за ноябрь, включая базовый и основной индексы потребительских цен. Управление энергетической информацией выпустит отчет об изменении запасов нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю.

Вечером состоится главное событие недели – последнее в этом году заседание FOMC, на котором будет принято решение о процентной ставке и будет опубликована сводка экономических прогнозов. По итогам заседания состоится пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен.

Четверг

Япония опубликует данные по местным и иностранным инвестициям в ценные бумаги.

В Австралии выйдут данные рынка труда, включая полную и частичную занятость и уровень безработицы, а также ожидания по инфляции потребительских цен.

Китай представит показатели розничных продаж и промышленного производства.

Во Франции, Испании и Италии выйдут показатели изменения инфляции за ноябрь. Кроме этого, Германия, Франция и Еврозона представят индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг.

В Швейцарии состоится заседание Национального Банка, будет объявлено решение о процентной ставке и состоится пресс-конференция регулятора.

В Великобритании обнародуют показатели розничных продаж за ноябрь и пройдет заседание Банка Англии. Представят решение регулятора по процентной ставке, планируемый объем покупок активов и отчет по кредитно-денежной политике. И, наконец, последним состоится заседание европейского Центробанка, где также будет объявлено решение по процентной ставке и состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

В США станет известно количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице, а также индексы деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг. Управление энергетической информацией представит изменения запасов природного газа на прошлой неделе.

Вечером состоится выступление главы Банка Канады Стивена Полоза.

Пятница

Новая Зеландия представит индекс деловой активности в производственном секторе.

В Японии выйдет индекс деловой активности в сфере услуг.

Германия опубликует данные по оптовым ценам, а Еврозона сальдо торгового баланса.

В Великобритании выйдет квартальный отчет Банка Англии, включающий обзор рыночной ситуации.

В России будет принято решение об изменении процентной ставки.

США представит данные промышленного производства и использования производственных мощностей.

В Канаде выйдет объем продаж в производственном секторе.

Компания Baker Hughes опубликует традиционный отчет об изменении количества активных буровых установок на прошлой неделе.